Comisiones
Comisiones
En el mercado de divisas no existen comisiones. La remuneración de los Bancos y de los brokers procede de una pequeña diferencia en la horquilla entre tipos compradores y vendedores (bid/offer spread).
Gastos de financiación
En las operaciones con divisas al contado todas las posiciones abiertas se cierran al final del día y se vuelven a abrir el día siguiente. La base viene dada por las diferencias entre los tipos de interés diarios de una y otra moneda. A causa de la fluctuación de los tipos de interés, los intereses aplicables al rollover pueden modificarse de un día a otro.
Por rollover se entiende el cierre y la reapertura de una posición entre dos días de negociación. Ambas cosas se efectúan al mismo tiempo. El objetivo de un rollover es trasladar al futuro (en este caso, al siguiente día de negociación) una determinada operación en divisas, teniendo en cuenta la diferencia de tipos de interés entre ambas monedas.
Mientras el inversor no cierre la correspondiente posición, el mecanismo propio de esta operativa irá trasladando sucesivamente toda posición abierta al siguiente día, siempre y cuando el inversor disponga del suficiente capital para cubrir los correspondientes márgenes.
Ejemplo:
El lunes el inversor compra 500.000 USD/JPY a una cotización de 139,50. Decide mantener abierta su posición también después de las 21:00 horas. El miércoles la cotización está a 140,50. La posición se traslada así automáticamente al jueves.
En la cuenta del inversor se practica los siguientes apuntes:
Se vende 500.000 USD/JPY a su valor del miércoles, a una cotización de
141,02. Se compra 500.000 USD/JPY a su valor del jueves, a una cotización de 141,00.
La posición es trasladada al siguiente día de negociación (el jueves). Como resultado de la transacción se abona en la cuenta 2 pips o, lo que es lo mismo, 70,92 USD. Esos 2 pips reflejan la diferencia entre los tipos de interés que el inversor ha obtenido por el traslado de la posición del miércoles al siguiente día de negociación.
En nuestro ejemplo se compró 500.000 USD/JPY (posición corta en yenes y larga en dólares estadounidenses). El inversor ha obtenido, así pues, la diferencia entre los respectivos tipos de interés.
Si, en cambio, el inversor hubiese vendido 500.000 USD/JPY (posición larga en yenes y corta en dólares estadounidenses), tendría que pagar la diferencia entre los tipos de interés y se cargaría en su cuenta el correspondiente importe.